Вопрос 3. Финансовые рынки и их роль в инвестиционном процессе

Задать вопрос юристу онлайн Роль финансово-промышленных групп в развитии экономики Одним из важнейших элементов реструктуризации промышленности являются ФПГ. В них реализуется такая структура, которая позволяет аккумулировать финансовые ресурсы с целью направления инвестиций в промышленность и максимизации консолидированной прибыли всех участников группы. Характерная черта данных объединений - интеграция входящих в них звеньев не только через консолидацию финансовых ресурсов и капиталов, но и через общую управленческую, ценовую, техническую, кадровую политику. Структура ФПГ позволяет решать многие вопросы в том числе проблемы, связанные с безопасностью с меньшими издержками, чем в других объединениях типа концернов. Объединившись в ФПГ, ее участники получают возможность гибко сосуществовать в ее рамках, оставаясь при этом самостоятельными экономическими субъектами. В современных условиях появление такого рода финансовых групп оживляет обращение денежного капитала, рыночную конъюнктуру, дает реальный эффект в виде отдачи от инвестированных с их помощью средств.

Финансово-промышленная группа

О сайте Банки в инвестиционном процессе Банковская система представляет собой наиболее рыночную сферу российской экономики, и именно она может и должна стать основным проводником поступления финансовых ресурсов в производственный сектор. Роль инвестиционного кредита и необходимость формирования интеграционных связей между предприятиями и банками в инвестиционном процессе становится особенно актуальной при реструктуризации российской экономики.

Роль российских коммерческих банков в инвестиционном процессе возрастала, однако оставалась незначительной. Они выпускают и продают собственные ценные бумаги в основном мелким индивидуальным инвесторам , на вырученные средства покупают ценные бумаги предприятий и банков и обеспечивают своим вкладчикам доход по акциям. По сути дела, они управляют средствами своих акционеров, поэтому Иногда называются инвестиционными трастами.

Инвестиционные компании и фонды играют важную роль в инвестиционном процессе , так как концентрируют значительные средства мелких вкладчиков, направляемые, как правило, на развитие производства.

Проблемы повышения эффективности государственной поддержки ФПГ ФПГ позволил не только облегчить процесс их создания на базе общих Особую роль в деле концентрации инвестиционных ресурсов ФПГ может.

Беликова С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, а с другой — устойчивость экономического развития во многом зависит от степени надежности банковской системы, ее эффективного функционирования. Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий.

Для анализа роли банковского сектора в инвестировании промышленности определимся с основными понятиями. Под инвестиционным процессом понимается последовательность этапов, действий, процедур и операций по осуществлению инвестиционной деятельности. Конкретное течение инвестиционного процесса определяется объектом инвестирования и видами инвестирования реальные или финансовые инвестиции. Поскольку инвестиционный процесс связан с долгосрочными вложениями экономических ресурсов для создания и получения выгоды в будущем, то сущность этих вложений заключается в преобразовании собственных и заемных средств инвестора в активы, которые при их использовании создадут новую стоимость.

В инвестиционном процессе выделяются три основных этапа. Первый подготовительный этап — этап принятия решения об инвестировании. Второй этап инвестиционного процесса — осуществление инвестиций, практические действия по их реализации, облекаемые в правовую форму путем заключения различных договоров. Ими могут быть документы, связанные с передачей имущества; договоры, направленные на выполнение работ или оказание услуг; лицензионные или другие гражданско-правовые соглашения.

Этот этап завершается созданием объекта инвестиционной деятельности. Третий эксплуатационный этап связан с использованием созданного объекта инвестиционной деятельности. На этой стадии организуется производство товаров, выполнение работ, оказание услуг, возникает система маркетинга и сбыта нового товара.

Ваш -адрес н.

При отсутствии у государства возможностей финансирования крупных проектов в промышленной сфере остро встала проблема налаживания взаимодействия между появившимися финансовыми институтами коммерческими банками, инвестиционными фондами и производственными предприятиями. В создавшихся условиях предстояло также выработать новую экономическую политику всем ветвям государственной власти, ибо требовалось перейти от управления промышленностью и финансовыми структурами к их государственному регулированию.

За минувший десятилетний период преобразований в экономике страны была найдена не только форма взаимодействия промышленного и финансового капитала, но были достигнуты определенные успехи как в области создания новых структур, так и в области их корпоративной деятельности с учетом развития отношений по управлению многообразной собственностью. Определяющей формой взаимодействия промышленного и финансового капитала становятся в современных условиях крупные объединения в виде концернов, холдингов, конгломератов.

Банки-участиники ФПГ и их роль в создании инвестиционных механизмов. инвестиционном процессе год, доктор экономических наук Тюрина.

На практике эти пути редко реализуются в чистом виде. Зачастую в каждой из созданных групп использованы комбинации нескольких вариантов. В последнее время ФПГ создаются преимущественно на основе договора по инициативе участников посредством рыночной консолидации активов. По решению республиканских и областных администраций были созданы группы: На основании межправительственных соглашений зарегистрированы группы: В зависимости от инициатора создания, консолидирующего ядра, вокруг которого выстраивается вся группа, имеющиеся ныне ФПГ можно условно поделить на: Стремление российских банков к сотрудничеству с промышленными предприятиями вызвано желанием диверсифицировать свою деятельность, приобрести новую клиентуру, снизить инвестиционный риск.

Сегодня конкуренция банков смещается в сферу кредитования промышленности. Также акционерный контроль над промышленными компаниями позволяет банкам расширить свое влияние на рынках лизинговых, факторинговых, страховых и прочих финансовых услуг. ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием входящих в них предприятий, которые могут быть совершенно не связаны друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам.

Если сотрудничество участников финансово-промышленной группы сводится к кооперации в снабженческо-сбытовой сфере, то лидирующие позиции естественно занимают торговые компании.

13.1 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ СОЗДАНИИ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП В РОССИИ

Цветков В. Поэтому ключевая роль при исследовании ФПГ должна быть отведена их спецификации, выделению набора"стилизованных факторов", описывающих институциональный аспект существования, наличие которых является необходимой предпосылкой для любых теоретических конструкций и тем более моделей, как содержательных, так и формализованных. Правовой основой организации и деятельности финансово-промышленных групп являются: Правовое регулирование деятельности ФПГ обеспечивается также локальными правовыми актами, разрабатываемыми на основании Закона о ФПГ и в соответствии с другими нормативными положениями, принимаемыми самой группой[ 3 ].

Исходя из определения, финансово-промышленная группа не является самостоятельной организационно-правовой формой юридических лиц[ 4 ], предусмотренных Гражданским Кодексом РФ участники ФПГ сохраняют юридическую самостоятельность , а лишь обладает отдельными элементами правосубъективности, например, в правоотношениях, регулируемых антимонопольным и налоговым законодательством.

рыночных методов хозяйствования инвестиционный процесс претерпевает существенные изменения. Меняется роль государства, которое из.

Разработка методического аппарата формирования инвестиционной стратегии финансово-промышленной группы Введение к работе В период становления рыночных методов хозяйствования инвестиционный процесс претерпевает существенные изменения. Меняется роль государства, которое из органа плановогораспределения государственных средств между отраслями промышленности1превращается в орган, регулирующий процессы инвестирования в основном на законодательном уровне. Центр тяжести накопления и интеграции капитала смещается главным образом в частный сектор, перед которым стоит задача не только осуществить в короткие сроки концентрацию и интеграцию капитала в различных его формах, но и определить объекты инвестирования, связанные с разработкой инвестиционных программ и инвестиционных проектов.

Их реализация должна обеспечить в конечном итоге производство конкурентоспособной продукции, основанной на инновационном подходе, реконструкцию и модернизацию производственных отраслей, технологическую и информационную безопасность страны. В современных условиях только крупные хозяйственные единицы способны аккумулировать значительные инвестиционные ресурсы и осуществлять комплексное техническое перевооружение и реконструкцию производства.

Накопление денежных средств и дальнейшая их трансформация в реальные инвестиции в настоящее время могут осуществляться только в условиях тесной интеграции промышленных предприятий и финансово-кредитных организаций. Об этом свидетельствует опыт создания и деятельности финансово-промышленных групп экономически развитых стран, таких как , , , , и др. Это связано прежде всего с тем, что интеграция промышленных предприятий главным образом вокруг банков в ФПГ проходит в рекордно короткие сроки.

Инвестиционная деятельность ФПГ в странах с развитой рыночной экономикой, например, корейских чэболов, японских кэйрэтцу, а также банковских холдингов Великобритании, США свидетельствует о чрезвычайно весомой роли банков в организации инвестиционного процесса.

Глава 6. Феномен крупной корпоративной структуры и правовые основы их создания в России

Последним присущи наличие крупного промышленного капитала и возможности аккумуляции и мобилизации огромных финансовых ресурсов. Именно крупный капитал формирует спрос и предложение на рынке, определяет условия ценообразования, реализует глобальные инвестиционные программы. Перемены в рыночной среде вызывают к жизни не только новые организационно-хозяйственные структуры интегрированного капитала, но и в корне меняют формы их взаимоотношений на рынке и требования к стратегии их развития.

Отсюда нужно знать как можно больше о возникающих объединениях место их нахождения, эффективность функционирования, направления развития и т. Особую актуальность приобретает оценка капитала финансово-промышленных групп. Это не дань моде, а необходимость, обусловленная развитием и углублением рыночных отношений, формированием нормально функционирующего рыночного механизма.

что необходимо учитывать при их включении в число участников ФПГ. комплекса с учетом их роли в обеспечении инвестиционного процесса в.

Финансово-промышленные группы: Их роль в формировании рыночной экономики. Нормативное регулирование деятельности ФПГ. Характерные черты конкуренции. Целесообразность формирования финансово-промышленных групп. Экономическое содержание создания ФПГ в России. Правовые условия формирования ФПГ. Антимонопольный контроль за ФПГ. Эффективность финансово-промышленных групп. Развитие финансово-промышленных компаний в России и в Тюменской области. Развитие финансово-промышленного автомобиле- и судостроения.

Холдинговые группы в Казахстане.

Становление финансово-промышленных групп и их роль в рыночной экономике Казахстана

Финансово-промышленные группы создаются в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. В индустриально развитых странах финансово-промышленные группы стали организовываться на рубеже и вв. Для большинства стран становление и развитие финансово-промышленных групп осуществлялось эволюционным путем и привело к превращению финансово-промышленных групп в ведущее звено мировой экономической системы.

В бывшем СССР при высоком уровне концентрации промышленности банковская система страны, отличавшаяся централизованным построением, не создавала условий для интеграции промышленного и банковского капитала, характерной для развитой рыночной экономики. С началом рыночных реформ на постсоветском пространстве возник вопрос о необходимости организации форсированного процесса формирования финансово-промышленных групп.

Возрастает роль критериев принятия инвестиционных решений на основе анализа привлечении инвестиционных ресурсов из различных источников , включая Инвестиционный процесс представляет собой многостороннюю .. Создание финансово-промышленных групп позволяет свести вместе.

Формы банковского участия в деятельности финансово-промышленных групп Введение к работе Состояние всего экономического механизма России можно охарактеризовать как кризисное, охватившее все сферы воспроизводственного процесса. Это в полной мере относится и к инвестиционной сфере. Инвестиционные процессы, опосредствуемые соответствующими организационными структурами для условий РФ, прежде всего, коммерческими банками , являются в любой экономической системе катализаторами, движущей силой динамичного развития общественного производства.

Экономическая наука давно исследует сущность таких понятий, как"деньги","капитал","инвестиции","интеграция" и др. Однако однозначного ответа, общепринятого содержания этих взаимосвязанных терминов пока не выработано. Это, естественно, приводит к терминологическим неточностям, неверным трактовкам понятий, что отражается на значимости практических рекомендаций по повышению эффективности функционирования экономики.

Считая термин"инвестиции" ключевым в экономической теории и хозяйственной практике, в диссертации, используя исторический и логический подходы, автор раскрывает сущность этого понятия. Проблема использования инвестиций имеет два аспекта. Первый связан с необходимостью изыскания источников вложений долгосрочных ресурсов, их массированного, валового"вливания" в экономику. Второй аспект проблемы обусловлен необходимостью повышения эффективности инвестиций. Вся история развития человечества связана с разрешением этой проблемы.

Исторически сложилось, что в России после г. Первоначально, когда был провозглашён курс на индустриализацию, требовались огромные ресурсы для строительства заводов и фабрик, создания производственной инфраструктуры с целью увеличения экономического потенциала. Затем потребовались огромные средства для восстановления разрушенного войной народного хозяйства.

Финансово-промышленные группы и их роль в формировании рыночной экономики

Купить Данная работа была успешно защищена, продается в таком виде, как есть. Изменения, а также индивидуальное исполнение возможны за дополнительную плату. Данная гарантия действует в течение 48 часов после покупки работы. Вы можете получить её по электронной почте отправляется сразу после подтверждения оплаты в течение 3-х часов, в нерабочее время возможно увеличение интервала.

Содержание 1.

Роль российских коммерческих банков в инвестиционном процессе . которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в ФПГ.

Анализ эффективности применения организационно-правовой формы финансово-промышленной группы для экономических субъектов РФ. Финогенов А. В состав финансово-промышленной группы могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций объединений. Участие более чем в одной финансово-промышленной группе не допускается.

Среди участников финансово-промышленной группы обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций. В состав участников финансово-промышленной группы могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе. Финансово-промышленные группы могут организовываться двумя способами.

Как основное и дочерние общества, то есть через приобретение входящими в нее компаниями акций друг друга 1-й способ. При этом одна компания может владеть контрольными пакетами акций остальных — дочерних предприятий — или же входящие в ФПГ фирмы произведут обмен пакетами своих акций и, таким образом, будут взаимно-сестринскими предприятиями. Второй способ организации ФПГ — через учреждение центральной компании, которая или вновь создается, или используется уже существующая, и которая выполняет функции управления, координации и так далее в пределах группы, а также уполномочена выступать от имени всего объединения.

Иными словами, к такому типу относятся группы, участники которых объединяют свои капиталы и создают единую акционерную компанию.

Инвестиции в IPO или как покупать доли в зарубежных компаниях (часть 1)