МСФО 40"Инвестиционная собственность"

Грамотно проведенная инвестиционная оценка проекта позволяет: Оценка инвестиционной привлекательности проекта необходима компании в следующих случаях: При выборе наиболее эффективных условий кредитования или инвестирования. При выборе условий страхования рисков. Чаще всего наиболее заинтересованным в проведении инвестиционной оценки лицом является сам инвестор. Выбор одного конкретного инвестиционного проекта в некоторых случаях может себя не окупить. Нередко возникают ситуации, в которых решение о выборе должно приниматься в условиях, когда на рассмотрении имеется несколько проектов. В этом случае оценка применяется:

Виды оценки

Инвестиционная собственность — это земля, здания или их часть, предназначенные для сдачи в аренду или получения дохода от прироста капитала. Другими словами, компания может инвестировать средства в земельные участки или помещения в надежде, что в ближайшее время в результате благоприятной конъюнктуры на рынке их стоимость вырастет, что в целом увеличит капитализацию бизнеса.

Те же объекты, используемые в производстве или поставках товаров или услуг, для административных целей или для продажи, не являются инвестиционной собственностью. Что считать инвестиционной собственностью Инвестиционную собственность можно признать и отразить в финансовой отчетности, если существует уверенность в притоке будущих экономических выгод, а также если можно надежно оценить ее стоимость. Отличие инвестиционной собственности от основных средств и запасов связано с особенностями ее использования см.

инвестиционной собственности, проблемы ее оценки и представления в .. ки и виды стоимости (ФСО N 2)": Приказ Минэкономразвития России.

Обосновываются базовые уровни и критериальные показатели оценки инвестиционной привлекательности реального сектора экономики, рекомендуются принципы определения их параметров в зависимости от информационных, организационных и иных условий проведения анализа Ключевые слова: Сначала в качестве главного фактора выдвигалась макроэкономическая стабилизация реального сектора экономики.

По рекомендации международных организаций многие страны провели экономические реформы, которые не дали ожидаемого результата, что потребовало новых методологических подходов к оценке экономического и инвестиционного роста в реальном секторе экономики. В число факторов влияния были включены инфраструктура, безопасность, макроэкономическая ситуация, развитие финансовых институтов, инновационная деятельность человеческий капитал.

К концу х гг. Для первой половины х гг. Исследования показали, что, несмотря на различные подходы к оценке инвестиционной привлекательности, все компоненты предлагаемых методик важны для оценки развития реального сектора экономики, однако, в каждой отдельной стране наиболее узким местом может оказаться свой показатель. Так, например, в Африканских странах важными являются проблемы с инфраструктурой, в Малайзии — образование работников. Как показал опыт, успешными обычно оказываются те страны, которые смогли создать свои собственные уникальные институты, а не те, которые просто скопировали зарубежный опыт.

Такой вывод потребовал разработки инструментов регулярного мониторинга за состоянием инвестиционной привлекательности реального сектора экономики. Учитывая сказанное выше, тема данного исследования, касающаяся различия в инструментариях и методиках оценки инвестиционной привлекательности на макро- , мезо- и микроуровне реального сектора экономики, является весьма актуальной. Она имеет методическое значение, в том числе для экономического развития российских предприятий реального сектора экономики.

Инвестиционные проекты в России, в отличие от западных, характеризуются высокими финансовыми и коммерческими рисками, поэтому требуют более глубокого инвестиционного анализа. Выбор инвестиционного проекта, выбор источников финансирования и прочих составляющих инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов реального сектора экономики имеют свою специфику при применении в России, что в свою очередь и определило круг рассматриваемых в работе вопросов.

21.1. Понятие и виды оценки

Это обусловлено тем, что финансовые инструменты и непосредственно относящиеся к ним финансовые активы и обязательства не только имеют очевидную связь с фактическими и ожидаемыми денежными потоками, но и используются в установлении и переделе права собственности. Кроме того, есть еще один аспект операций с финансовыми активами, обязательствами, инструментами — их влияние на инвестиционную привлекательность фирмы и оценку целесообразности и перспектив взаимодействия с нею.

Этот аспект стал особенно актуальным в последние годы в связи с расширением круга акционеров1, увеличением видов активов и инструментов, ростом объема и усложнением операций с ними, повышением доли финансовых активов и обязательств в балансах компаний. Ускоряющаяся динамика особенно характерна для США. Так, если а г.

намической оценки инвестиционной привлекательности на основе . собственников, которые считают, что деятельность предприятия имеет для них . приятия с учетом объема и формы непосредственного участия инвестора в.

Определение справедливой стоимости предполагает одновременную передачу объекта собственности при продаже и его оплату покупателем. Справедливая стоимость объекта инвестиционной собственности определяется без учета расходов, возникающих при его продаже. Справедливая стоимость объекта инвестиционной собственности отражает состояние рыночных цен по состоянию на отчетную дату.

Поскольку рыночные условия могут меняться, сумма, представленная в качестве справедливой стоимости, также подлежит изменению. Справедливая стоимость инвестиционной собственности отражает текущий доход от сдачи ее в аренду, а также экономически обоснованные предположения о величине арендного дохода и предполагаемых платежей в связи с будущей передачей в аренду. При этом имеется в виду, что осведомленный покупатель не будет покупать объект по цене выше рыночной, а продавец не находится под давлением и не стремится продать его по любой цене, но готов осуществить продажу по разумной рыночной цене.

Что такое инвестиционная привлекательность компании — методы и виды оценки

К ней относится имущество, находящееся в распоряжении собственника или арендатора по договору финансовой аренды , предназначенное для производства и реализации товаров , работ, услуг, для обычной продажи или для управления организацией. МСФО разрешает принимать для учета объектов инвестиционной собственности справедливую стоимость, а ее изменения отражать в составе прибылей и убытков первоначальную стоимость приобретения, при которой инвестиционная собственность отражается в балансе по остаточной стоимости , есть за вычетом накопленной амортизации и убытков от обесценения.

Применение для учета первоначальной стоимости приобретения не исключает необходимости раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности справедливую стоимость инвестиционной собственности. В соответствии с МСФО 39 все финансовые активы и финансовые обязательства , в том числе все производные инструменты , должны признаваться на балансе.

Первоначально их следует оценивать по себестоимости, то есть по справедливой стоимости возмещения , уплаченного или полученного при приобретении финансового актива или обязательства. МСФО 40 определяет инвестиционную собственность как собственность, находящуюся в распоряжении с целью получения арендных платежей, доходов от прироста стоимости капитала или того и другого.

Фото: Международный комитет по стандартам оценки (IVSC) выпустил два дискуссионных документа, ожидая услышать в.

Классификация методов анализа с точки зрения их пригодности для определения справедливой стоимости инвестиционной собственности Введение к работе В соответствии с Концепцией развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу [42, п. Мировой опыт показывает, что характеристики, определяющие полезность информации, достигаются непосредственным использованием МСФО или применением их в качестве основы построения национальной системы бухгалтерского учета и отчетности.

Главная задача в области индивидуальной бухгалтерской отчетности заключается в обеспечении гарантированного доступа заинтересованным пользователям к качественной, надежной и сопоставимой персонифицированной информации о хозяйствующих субъектах. Для решения этой задачи индивидуальную бухгалтерскую отчетность необходимо составлять по российским стандартам, разрабатываемым на основе МСФО. Кроме того, должно определяться соответствие проектов стандартов и других нормативных правовых актов: В период - гг.

В данном стандарте выделяется новый вид актива - инвестиционная собственность. С выделением нового актива в МСФО 40 утверждаются соответствующие данному активу способы и правила признания, оценки, указывается объем раскрываемой в отчетности информации. Инвестиционной собственностью в соответствии с МСФО 40 называется недвижимость, которая не используется для собственных нужд, но предназначена либо для сдачи в аренду, либо удерживается ради повышения ее справедливой стоимости.

В настоящее время доходные вложения в материальные ценности считаются по российским стандартам частью основных средств. Диссертационное исследование посвящено теме учета и анализа инвестиционной собственности. Актуальность данной темы связана со следующими аспектами:

Оценочная деятельность

Скачать Часть 2 Библиографическое описание: Существующие подходы к сущности инвестиционной привлекательности предприятия, можно систематизировать и сгруппировать в четыре группы по следующим признакам: Инвестиционная привлекательность предприятия — это состояние его экономического развития, при котором, с высокой степенью вероятности, инвестиции могут дать удовлетворительный уровень доходности в приемлемые для инвестора сроки или может быть достигнут иной положительный эффект; 2 инвестиционная привлекательность как условие инвестирования.

Инвестиционная привлекательность-это совокупность различных объективных признаков, свойств, средств, возможностей, определяющих потенциальный платежеспособный спрос на инвестиции в основной капитал; 3 инвестиционная привлекательность как совокупность показателей. Инвестиционная привлекательность предприятия — совокупность экономических и финансовых показателей предприятия, определяющих возможность получения максимальной прибыли в результате вложения капитала при минимальном риске вложения средств [1]; 4 инвестиционная привлекательность как показатель эффективности инвестиций.

Эффективность инвестиций определяет инвестиционную привлекательность, а инвестиционная привлекательность — инвестиционную деятельность.

Здание, находящееся в собственности кредитной организации или находящееся в в случаях, когда классификация объекта представляется затруднительной. Первоначальная оценка инвестиционной недвижимости должна.

Анализ фундаментальных факторов привлекательности бизнес — среды. В число изучаемых и анализируемых факторов попадают такие категории, как: Правовая защищенность частного капитала в стране Наличие независимого экономического арбитража для непредвзятого разрешения коммерческих споров Налоговый режим и его предсказуемость Уровень коррупции и преступности в области экономических отношений Макроэкономические показатели такие, например, как инфляция, безработица, ставка кредита, Наличие современной деловой инфраструктуры — офисы, коммуникации, банковская система, фондовые рынки, финансовые транзакции и т.

В представленной выше таблице экспертных оценок инвестиционной привлекательности региона видно, что кроме конкретных данных используются приближенные оценочные суждения о значимости того или иного фактора. Другим не менее важным элементом анализа привлекательности бизнеса для инвестора служит его способность принести ожидаемый доход в заданный период времени. В большинстве своем для этого используется несколько способов финансового анализа, начиная от простых статистических методов и заканчивая сложными моделями регрессионного анализа, построенного на исследовании тезауруса исторических данных.

В своем же функциональном выражении этот блок методов можно представить следующей схемой для наглядности: Как видно из этой схемы, аналитические усилия инвестора и его команды строятся на изучении динамической способности инвестируемого бизнеса производить добавленную стоимость не только в плане получения рыночной прибыли от реализованной продукции, но и увеличения стоимости бизнеса как цельного актива на рынке. В общем виде функциональную схему такого анализа можно представить нижеследующей схемой: Обобщающий показатель инвестиционной привлекательности по данной модели определяется с учетом весовых коэффициентов свойств первого и второго уровней.

Методы оценки капитала

Красноярск, РФ , . . Важным условием развития отечественных предприятий независимо от отраслевой принадлежности и формы собственности в соответствии с выбранной экономической стратегией для достижения конкурентных преимуществ является высокая инвестиционная активность. Экономический рост и инвестиционная активность являются взаимообусловленными процессами, поэтому любое предприятие должно уделять постоянное внимание вопросам управления инвестициями.

УЧЕТ И ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ СОБСТВЕННОСТИ. Специальность . дить по трем основным аспектам: классификация инвестиционной собст-.

При плановом виде экономики, который был при Советском Союзе, инвестирования не было как такового. Частная собственность не приветствовалась, а на национализированные предприятия государством выделялась дотация. Поэтому инвестирование как вид финансовой деятельности появилось у нас с перестройкой экономики под западный капиталистический лад. При такой экономике вложение своих сбережений в какой-то объект с целью получения прибыли — неплохой способ заработка. Что же такое инвестиционная стоимость?

Данный термин следует отличать от рыночной цены, так как это абсолютно разные понятия. Рыночная стоимость какого-либо объекта — это цена, за которую его можно продать, обменять, купить. То есть это его фактическая оценка. Инвестиционная стоимость — это совсем другое. Данный термин отражает будущие доходы для каждого конкретного инвестора. При этом будущая выгода приводится к настоящему времени. То, что инвестиционная цена разная для различных инвесторов, вполне обосновано и легко объяснить.

Каждый конкретный инвестор вкладывает определенное количество денежных средств в объект.

Особенности признания и первоначальной оценки основных средств

Экономическая оценка проекта характеризует его привлекательность по сравнению с другими вариантами инвестиций. Экономическое содержание каждого показателя неодинаково. Расчеты простого статического метода свидетельствуют о том, что проект окупится через два с половиной года. Более объективные результаты дает методика, основанная на временной оценке денежного потока.

Рассмотрены методы, позволяющие дать оценку инвестиционной привлекательности Показатель отражает интересы собственников и инвесторов и.

Инвестиционная собственность Этот документ посвящен оценке в контексте 40 и не только. В этом отношении Международный комитет по стандартам оценке продвигает два своих стандарта: Международный стандарт оценки МСО был разработан как ответ на обеспокоенность вокруг устаревшей техники оценки после внесения обновлений в стандарт 40 в году. А в отношении второго стандарта МСО некоторые уже успели заявить, что он устраняет потребность в отдельном стандарте оценки для инвестиционной собственности.

Вопросы, которые задаются в опубликованных сегодня дискуссионных документах, следующие: Каким образом следует отражать в оценке отдельные составляющие собственности например, нематериальные активы, такие как права собственности , и нужно ли в этом случае включать их в стоимость интересов в объектах недвижимости? Требуются ли дополнительные руководства по оценке от ? В частности, нужно ли выпустить руководство на случай, если стоимость инвестиционного имущества невозможно надежно определить?

Плюс некоторые другие вопросы. Публикация документа по этой теме является со стороны Международного комитета по стандартам оценке ответом на, опять-таки, выраженную раньше обеспокоенность тем, что госпредприятия используют разные и непоследовательные методы оценки таких активов. В частности, поднимается вопрос, нужно ли учитывать в оценке актива стоимость, которую он создает для общества, нужно ли при этом учитывать только оптимальное его использование, или это необязательно, можно ли использовать в качестве базиса для оценки стоимость замещения, и наконец, как учитывать устаревание.

"Эксперт Оценка"- оценка недвижимости, бизнеса, транспорта, ущерба и интеллектуальной собственности.